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金市重大变革:美联储新掌门首秀来袭 黄金即将跌破千三大关风险?

中证500期货招商代理(02月24日)讯 目前,全球现货黄金市场仍旧保持着乐观情绪,市场投资依旧水起风声,然而在美联储新掌门上位之际,投资仍需要谨慎。国际现货黄金的投资现象已经表现于交投之际,根据中证500期货招商代理提供的信息和市场分析,黄金的投资已经被困于近期交投区间之际,从下周02月26日起则必须要谨慎的选择立场。

 


中证500期货招商代理认为,黄金短期技术面被困于中性领域;金价跌至1300美元/盎司关口与升至1360美元/盎司阻力位同样容易。4月黄金期货价格交投于1331.50美元/盎司附近,较前一周下跌近2%。上周,黄金价格上涨超过3%,创下近两年来的最大涨幅。

 


痛苦的不仅仅是黄金;白银价格也被拉低,最新交投于16.55美元/盎司附近,比上周下跌了近1%。由于金价无法突破17美元/盎司这一关键阻力,市场仍在苦苦挣扎。

 


原油期货招商代理表示,金价在突破1360美元之后回调,并不是一个重大意外。但现在要回答的问题是:市场在推高之前是否还会进一步修正?

 


“我保持着对黄金的乐观看法。如果你认为全球经济增长看起来不稳定,那么你就想拥有一些黄金,”盛宝银行大宗商品战略主管Ole Hansen说道。“但我认为你需要谨慎地对待黄金,等待突破。”

 


他认为,短期内,由于美国国债收益率和美元走高,投资者需要为金价跌至1300美元做好准备。

 


蜻蜓资本总裁Greg Harmon将黄金市场描述为在零增长的环境中苦苦挣扎以寻找方向。

 


他称:“如果有人问我如何交易这个市场,我就会说:‘去找别的东西来交易吧’。”

 


City Index技术分析师Fawad Razaqzada表示,尽管黄金的技术前景尚不明朗,但他认为风险倾向于下行,因他预计美元在短期内会找到一些动能。他补充说,美元最近自三年低位反弹可能会带来长期支撑。

 


"我看好美元,所以我猜我看空黄金,"Razaqzada称,“美元看起来超卖,基本面不支持走低。”

 


美元仍是黄金面临的最大威胁

 


原油期货招商代理认为,黄金仍将受到美元的摆布。根据美银美林分析师的说法,美元可能会从目前的水平反弹约2%。分析师们指出,美联储进一步收紧货币政策将在2018年继续支撑美元。

 


“在欧洲央行遭到激进重新定价后,我们认为,相对货币预期将不再为欧元提供周期性的支持。人们的注意力应该转向美国经济加速增长,”分析师们表示,“我们的美国经济团队现在预计,今年美国经济增长2.9%,美联储将加息3次,随后在2019年再加息3次。市场定价仍然落后。”

 


中证500期货招商代理预计,随着市场开始关注利率上调,美元将会反弹,美联储料将于3月21日加息。目前,市场认为下个月加息的可能性高达83%。市场认为,到今年年底至少加息三次的可能性为60%。

 


他说:“美联储将继续提高利率,这是目前唯一重要的事情。”

 


不过,并非所有分析师都乐观地认为,美元可能突破90至91之间的重要阻力位。美元指数最新交投于89.90附近。

 


DailyFx.com高级外汇策略师Christopher Vecchio表示,尽管加息支持美元走高,但市场却忽视了日益增长的赤字风险。

 


他称:“市场没有讨论信用风险,我认为这是一个很大的错误。由于赤字不断增加,我们可能会看到今年的信用评级被下调,这将给美元带来负面影响。”

 


中证500期货招商代理表示,在这种环境下,投资者可以将手中持有的股票进行多样化投资,并买入黄金作为一种防御资产。

 


鉴于信贷风险不断上升,现在是买入黄金的好时机。

 


尽管金价未能突破每盎司1360美元阻力,但Vecchio表示,随着债券收益率推高至4年高位,市场表现出了韧性。传统上,较高的债券收益率对黄金来说是利空,因为它提高了贵金属的机会成本。

 


黄金在收益率推至3%的情况下维持在关键支撑位上方这一事实表明,有更大的因素在起作用。这可能是一个迹象,表明我们正在看到金融市场政权更迭的开始。”

 


如何交易黄金市场?

 


由于黄金被困于区间中间,分析师们建议投资者和交易员保持耐心,并寻求在金价下跌时建立长期头寸。

 


中证500期货招商代理表示,虽然1300美元看起来是一个很有吸引力的入场点,但他需要看到“卖家被困住,支撑正在被买入”的迹象。

 


至于黄金如何能突破1360美元,分析师认为,股市进一步走软需要推动避险需求。

 


作为一种低风险的选择,Harmon表示,投资者可以购买长期看涨期权,以获得长期收益。

 


美联储新掌门讲话

 


尽管金价可能在下周下跌,但市场可能会找到一些重要支撑,因美联储新任主席鲍威尔将在国会作证,讨论美联储的半年度货币政策报告。

 


市场将密切关注美联储新主席对通胀上升和美国经济增长前景的看法。

 


然而,中证500期货招商代理警告称,期待听到鲍威尔鹰派言论的投资者将会失望。他说道,他预计鲍威尔将会遵循他的前任耶伦建立的路线。

 


波动性正在上升,传统上,美联储在波动性较高的时期一直支持市场。从历史上看,没有哪一位美联储主席在国会面前宣布转变政策。

 


最后的决定权

 


虽然焦点将位于鲍威尔周二北京时间23:00的证词,但美国经济日历也将公布诸多数据,其中包括1月房屋销售数据、制造业数据、消费者信心以及第四季国内生产总值修正值。

         
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